市場リスク バーゼルII〜III初期の市場リスク枠組みとVaR手法の限界
1. VaR登場の背景1990年代初頭、金融市場のボラティリティが急拡大する中で、金融機関はポートフォリオ全体のリスク量を定量的に把握する手法を求めていました。こうした状況で登場したのがVaR（Value at Risk）です。JPモルガン...
2025-10
市場リスク 市場リスク 市場リスクとは ― 定義と規制上の位置付け
市場リスク（Market Risk）は、金利、為替、株価、商品価格などの市場変数の変動によって金融機関が損失を被る可能性のあるリスクを指します。金融取引のグローバル化・高速化に伴い、市場リスクは金融機関の健全性を左右する重要なリスクカテゴリ...
オペレーショナルリスク オペリスク計測手法とバーゼルIII最終化に伴う一本化
オペレーショナル・リスク（オペリスク）の資本規制対応においては、これまで複数の計測手法が併存してきました。しかし、実務上の課題や複雑性を踏まえ、バーゼルIII最終化では「標準化手法（Standardized Measurement Appr...