信用リスク

IRBの信用リスクRW計算式をPD・LGD・M・相関係数の役割から解説。バーゼルIII最終化の主要変更点と事業法人向けの計算例を含む実務的な内容です。

SA-CCR（標準的手法）によるデリバティブEADの計算方法を解説。PFEの5ステップ・監督係数・為替先物のシンプル計算例（想定元本×5.6%）から金利スワップの具体例まで実務レベルで説明します。

包括的手法によるEAD削減の計算方法を解説。ヘアカット・満期ミスマッチ・複数レポのネッティング（告示第104条）・中核的市場参加者の特例まで実務レベルで説明します。

EAD（デフォルト時エクスポージャー）のCCFによるオフバランス換算を解説。バーゼルIII最終化後のCCF改定、無条件取り消し可能コミットメントの例外要件、CCF100%と50%の判断基準など実務上の論点を網羅。

1. EADとは何かEAD（Exposure at Default、デフォルト時エクスポージャー）とは、「債務者がデフォルトしたときに、銀行がどれだけのエクスポージャーを抱えているか」 を表す指標です。自己資本比率規制における信用リスク・ア...

1. 信用リスクアセットとは？銀行が保有するエクスポージャー（貸出金や債券、デリバティブ取引など）に伴う信用リスクを、自己資本比率規制上どの程度のリスクとして計上すべきかを数値化したものが信用リスクアセット（Risk-Weighted As...

1. CCP向けエクスポージャーとは？中央清算機関（CCP）は、デリバティブ取引や債券貸借を清算する機関であり、取引当事者間に立って契約履行を保証します。銀行にとってCCP向けエクスポージャーは大きく以下の二つに分類されます：トレードエクス...

1. 証券化取引の定義（金融庁告示第1条第2号）金融庁告示では、証券化取引を次のように定義しています。二 証券化取引原資産に係る信用リスクを優先劣後構造の関係にある二以上のエクスポージャーに階層化し、その一部又は全部を第三者に移転する性質を...

1. 「ファンド向けエクスポージャー」とは？バーゼル規制では、ファンドに対する投資は、その構成資産のリスクを間接的に保有する形態として扱われます。対象には、投資信託、私募ファンド、プライベートエクイティファンド、ファンド・オブ・ファンズなど...

1. 株式エクスポージャーとは何か？株式エクスポージャー（Equity Exposures）は、IRB方式における特定のアセットクラスとして独立に定義されており、株式またはそれと同等のリスク特性を有する金融商品を広く対象とします。金融庁告示...