信用リスク ファンド向けエクスポージャーの評価とリスクウェイト
1. 「ファンド向けエクスポージャー」とは？バーゼル規制では、ファンドに対する投資は、その構成資産のリスクを間接的に保有する形態として扱われます。対象には、投資信託、私募ファンド、プライベートエクイティファンド、ファンド・オブ・ファンズなど...
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信用リスク 信用リスク 株式エクスポージャーの定義と評価方法
1. 株式エクスポージャーとは何か？株式エクスポージャー（Equity Exposures）は、IRB方式における特定のアセットクラスとして独立に定義されており、株式またはそれと同等のリスク特性を有する金融商品を広く対象とします。金融庁告示...
信用リスク 購入債権向けエクスポージャーの制度と実務対応
1. 購入債権とは何か？IRB方式における購入債権向けエクスポージャーとは、銀行が第三者から**譲受する債権（売掛債権等）**を指し、売却者（セラー）を通じて間接的に信用リスクを引き受ける取引です。代表的な例には、ファクタリングや企業間債権...
信用リスク リテール向けエクスポージャーの制度と実務的対応
1. リテール向けとは？——IRB制度上の定義IRB方式における「リテール向けエクスポージャー」とは、個人または中小企業に対する少額かつ分散された与信を指し、信用リスクが特定の債務者に集中しないことが制度上の前提条件です。リテール区分は、他...
信用リスク 金融機関等向けエクスポージャーの制度定義と実務対応
1. 金融機関等向けエクスポージャーとは？IRB方式において、「金融機関等向けエクスポージャー」は、銀行・証券会社・保険会社といった規制対象金融機関のみならず、ヘッジファンドやノンバンク等の非規制金融機関すべてを含むアセットクラスです。2....
信用リスク 事業法人向けエクスポージャーの制度定義と実務分類【IRB方式における詳細解説】
1. 事業法人向けとは？——IRB制度上の位置付けIRB方式において「事業法人向けエクスポージャー」とは、法人格を持つ営利事業主体に対する与信を指します。これは、アセットクラスとしては**「事業法人等向けエクスポージャー」**の一部に分類さ...
CVAリスク バーゼル規制におけるCVAリスクの基本と実務の全体像
1. CVA（信用評価調整）とは？——信用リスクの新たな視点CVA（Credit Valuation Adjustment）とは、デリバティブ取引に内在する相手先の信用リスクを反映した時価調整額のことです。通常の時価評価（フェアバリュー）は...
信用リスク ソブリン向けエクスポージャーのIRB制度上の定義と実務対応
IRB方式におけるソブリン向けエクスポージャーは、自己資本比率告示により明確に定義されており、中央政府や中央銀行に加え、地方公共団体、政府関係機関、国際機関等が分類対象です。分類基準を誤ると、リスクウェイトの過小評価やモデル違反リスクが生じ...
信用リスク 特定貸付債権（SL）の5分類と実務的な判定基準【IRB方式対応】
本記事は、IRB（内部格付手法）方式における特定貸付債権（Specialized Lending：SL）の分類と実務的な判定基準について解説するものです。SA（標準的手法）では、SLのうち「IPRE」「HVCRE」の分類は存在せず、またRW...
信用リスク IRBにおけるアセットクラス分類の全体像
自己資本比率規制において「アセットクラス（Asset Class）」の分類は、信用リスク評価の起点であり、RWA（リスク加重資産）の計算、パラメータ推計、監督対応の全てに関わる基礎項目です。本記事では、IRB（内部格付手法）におけるアセット...